주식 보조금 vs 스톡 옵션

주식 보조금 대. 스톡 옵션.

주식 보조금.

회사가 주식 보조금을 발행하면 주식을 주거나, 보통 경우와 같이 특정 조건을 충족하면 주식을 제공 할 것을 약속합니다. 이러한 조건은 특정 기간 동안 회사에 남아 있거나 판매 목표를 달성하는 것과 같은 성과를 기반으로하는 시간 기반 일 수 있습니다. 조건을 가진 교부금은 "제한적"이라고 불린다. 교부금은 제한되지 않거나 또는 "기각 됨"이됩니다. 당신이 모든 조건을 충족 시켰을 때 주식을 가지고 원하는 것을 자유롭게 할 수 있습니다. 주식 보조금의 세금 처리는 매우 간단합니다. 주식이 가득 될 때, 주식의 공정한 시장 가치는 경상 소득으로 과세 될 것입니다. 100 종목의 주식이 있고 그 당시의 주가가 25 달러라면, 2,500 달러 상당의 소득에 대해 세금을 납부해야합니다.

스톡 옵션 기본 사항.

회사에서 스톡 옵션을 발행하면 특정 예정 가격으로 나중에 주식을 살 권리가 있습니다. 이 "파업 가격" 옵션을 행사할 때 주가가 주식 가격보다 낮 으면 할인 된 가격으로 주식을 사게됩니다. 주가가 파업 가격보다 낮 으면 옵션은 쓸모가 없다. 그러나 옵션을 실행해야하는 이유는 '옵션'이라고 불렀기 때문입니다. 옵션에는 보조금과 마찬가지로 가득 기간이 있습니다. 옵션을받을 수는 있지만 2 년 동안은 운동을 할 수 없습니다.

옵션의 세금 처리.

스톡 옵션의 세금 처리는 그들이 "인센티브 스톡 옵션"인지 여부에 달려 있습니다. (자격 또는 법정 옵션이라고도 함) 또는 비표시 옵션. 인센티브 옵션을 사용하면 일반적으로 옵션을 받거나 운동 할 때 세금이 부과되지 않습니다. 나중에 주식을 매각 할 경우 파업 가격 (주식에 대해 지불 한 금액)과 판매 가격 (판매 시점의 가격) 간의 차이에 자본 이득세가 적용됩니다. nonstatutory 옵션을 사용하면 옵션을받을 때 세금이 부과되지 않습니다. 옵션을 행사할 때, 행사 가격과 주가의 차이, 즉 귀하의 할인은 일반 수입으로 과세됩니다. 주식을 판매 할 때 옵션을 행사했을 때의 판매 가격과 주가의 차이는 자본 이득으로 간주됩니다.

선택하기.

현금 대신 주식을 사용하여 사람들에게 보상, 보상 또는 동기를 부여하는 것은 현금으로 나눌 필요가없는 기업, 특히 현금 흐름이 약한 신생 기업에게 매력적입니다. 회사가 보조금, 옵션 또는 두 가지 조합을 사용하는지 여부는 회사의 특정 상황과 지배적 인 경영 철학에 따라 다릅니다. 예를 들어 회사가 성공할 경우에만 옵션을 선호 할 수 있습니다. 주가가 폭등 할 가능성이없는 성숙한 회사는 제한된 교부금을 선택할 수 있습니다. 직원들은 일반적으로 옵션이나 보조금을 받을지 선택하지는 않지만 장점은 있습니다. 회사 주식에 가치가있는 한, 주식 보조금에도 가치가 있습니다. 종업원이 옵션을 행사할 수있는 기간 동안 주가가 행사 가격을 초과하여 상승하지 않으면 옵션은 쓸모 없게 될 수 있습니다. 그러나 옵션에는 특히 젊은 회사에서 성장할 여지가 더 많습니다.

제한된 주식이 스톡 옵션보다 나은 이유는 무엇입니까?

많은 기업들은 FASB (Financial Accounting Standards Board)의 권고에 따라 스톡 옵션이 회사의 비용 시트에 표시 될 것을 우려하고 있습니다. 특히 하이테크 기업과 신생 기업은 위대한 인력 채용 및 동기 부여 도구 중 하나를 잃어 버릴까 봐 걱정하고 있습니다. 그러나 이미 더 나은 보상 선택, 제한된 스톡 옵션이 있기 때문에 걱정할 필요가 없습니다.

제한된 재고를 통한 동기.

제한된 주식을 발행하는 것은 두 가지 이유로 스톡 옵션을 부여하는 것보다 나은 동기 부여 도구입니다.

첫째, 많은 직원들이 스톡 옵션을 이해하지 못합니다. 그들은 이득을 실현하기 위해 조치를 취해야한다는 것을 알지 못합니다. 제한된 주식에 대한 가득 기간을 이해하는 것이 훨씬 쉽습니다. 두 번째 이유는 제한된 주식은 주식 옵션처럼 쓸모 없게 될 수 없다는 것입니다. 주식 가격이 하락하더라도, 제한된 주식은 내재 가치를 유지합니다.

수학은 매우 간단합니다. 파업 가격 $ 10의 스톡 옵션 부여는 주식이 $ 8에 거래 될 때 아무런 가치가 없습니다. $ 10의 거래가 여전히 $ 8의 가치가있을 때 제한된 주식이 주어집니다. 한편 스톡 옵션은 가치의 100 %를 잃었고 제한된 주식은 가치의 20 % 만 잃었습니다.

제한된 주식을 통한 종업원 소유권.

제한된 주식의 장점 중 하나는 경영진의 관점에서 볼 때 직원들로 하여금 생각하고 행동하게하는 동기 부여 도구로서 소유자와 같은 것입니다. 제한된 주식 보상이 주어질 때 제한된 주식을받은 직원은 자동으로 회사의 소유자가됩니다.

직원은 소유권을 얻기 위해 조치를 취해야하는 것은 아니며 연례 회의에서 투표권을 가질 수 있습니다. 이해 관계자가되면 직원들이 회사 목표를 달성하는 데 더욱 집중할 수 있습니다.

반면 스톡 옵션은 소유권에 대한 인식을 약화시키지 않으며 일반적으로 잠재적으로 큰 보상을받는 고위험 도박으로 간주됩니다.

직원은 회사가 성장하고 번창하고 스톡 옵션으로 보상받을 수 있도록 2 년을 투자 할 수 있지만 충성도는 주가를 인상하여 현금화하고 번들로 만들 수 있도록하는 것입니다. 이러한 직원들은 궁극적으로 회사의 성장과 번영을 도모하는 데 도움이되는 장기적인 관점보다는 단기적으로 (잠재적 이득을 높이기 위해) 주가를 올릴 행동을 선택합니다.

제한적 주식 지지자.

세계에서 가장 큰 온라인 가맹점 인 Amazon은 직원뿐만 아니라 일반인에게도 판매하는 방법을 알고 있습니다. Amazon. co. uk는 모든 직원이 가입 할 때 Amazon의 제한된 주식 단위를 할당 받았다고 말합니다. 알트리아 그룹 (Altria Group, Inc.)은 또한 고정 가격 스톡 옵션보다는 제한된 주식의 주식으로 주식 상을 발표했다고 발표하면서 그러한 경로를 따라 갔다. 델 컴퓨터, Cendant Corp., DaimlerChrysler AG도 스톡 옵션 대신 제한된 주식으로 옮겼다.

제한적 재고 FAQ.

제한된 주식 보상에 대한 의문점이있는 경우 보상의 형태로 제한된 주식 FAQ를 참조하십시오. 스톡 옵션에 관한 FAQ는 여기에 있습니다.

주식 보조금 대. 스톡 옵션.

Hunkar Ozyasar.

대기업을 위해 일하는 데 오랜 시간이 걸리는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 그것은 특혜를 가지고 있습니다. 대기업들은 종종 스톡 옵션과 보조금을 던져 거래를 달래고 직원들이 열심히 일하도록 동기를 부여합니다. 이러한 보상 형태는 근로자의 우선 순위와 회사의 우선 순위를 일치시키고 주주 가치를 향상시킵니다. 그러나 옵션과 교부금은 서로 매우 다릅니다. 이 둘 사이에 선택 사항이 있다면, 그 차이점을 아는 것이 도움이됩니다.

주식 보조금.

주식 보조금은 고용주가 회사 주식의 형태로 직원의 보수 중 일부 또는 전부를 지불 할 때 발생합니다. 이것은 처음에는 주머니에 돈을 조금 덜 의미하지만, 좋은 소식은 일반적으로 회사가 당신의 미래에 투자하고 오랜 세월 동안 당신을 고용하고자하는 것을 의미합니다. 대부분의 경우 직원의 주식이 제한됩니다. 해당 직원은 이러한 주식의 법적 소유자이지만 제한이 해제 될 때까지 해당 주식을 매각 할 수 없습니다. 예를 들어, ABC Company는 자사의 CFO 10,000 주를 2 년 내에 증여 할 수 있습니다. 초기 2 년 동안 직원은 이러한 주식을 모든 브로커에게 양도 할 수는 있지만 보관할 수는 없습니다.

스톡 옵션.

당신은 평생 스톡 옵션의 모든 다양한 유형을 연구 할 수 있습니다. 그러나 회사가 종업원에게 부여하는 종류는 항상 기존의 "전화 옵션"입니다. 직원에게 회사의 주식을 미리 정해진 가격으로 구매할 의무는 없지만 의무는 없습니다. 예를 들어 주식이 오늘 10 달러에서 거래되고 2 년 후에 최고가되는 옵션이 12 달러로 각 주식을 살 수있게되면 직원은 주식을 12 달러 이상 거래 할 경우에만 옵션을 행사하게됩니다. 주식 시장이 가득되었을 때. 몫이 더 적은 경우에, 일정한 중개인을 통해 동일한 주식을 구매하는 것이 더 싸다.

유사점.

스톡 옵션과 보조금 모두 직원이 나중에 집에 돌아가 더 열심히 일하고 회사의 주식이 감사 할 수 있도록 동기를 부여하기로되어 있습니다. 회사의 주식 가치가 높을수록 더 많은 직원을 확보 할 수 있기 때문에 직원의 이익이됩니다. 주식이나 옵션이 가득 될 때까지 종업원이 직장을 그만 두지 못하게하는 보상 형태도 있습니다. 스톡 또는 옵션 보조금은 또한 회사가 일부 보상금을 연기하도록 허용합니다. 일반적으로 주식이나 옵션이 가득 될 때까지 현금 지출이 필요하지 않으므로 성장하는 회사에게는 큰 이점입니다. 또 다른 이점은 주식 보조금과 옵션이 주식 가격이 높을 때 회사에 더 많은 비용이 들며, 주가가 낮을 때는 상대적으로 적다는 것입니다. 이는 옵션 패키지와 주식 보조금의 총 가치가 주식 가격과 연계되기 때문입니다. 결과적으로 고용주의 지불 의무는 재정적 성공을 반영합니다.

차이점.

옵션은 위험한 비즈니스입니다. 그들은 더 큰 잠재적 이득을 제공하지만, 사물이 신 경우, 전혀 가치가 없을 수도 있습니다. 주주가 $ 12로 각 주식을 매입 할 수있는 스톡 옵션은 주식의 시장 가격이 $ 12, 주가가 $ 13에 오르면 $ 1, 주가가 $ 14에 도달하면 $ 2 일 경우 아무 가치가 없다. 즉, 주식 가격의 움직임이 작아 패키지 총 가치를 크게 바꿀 수 있습니다. 그러나 주식 보조금의 순 가치는 훨씬 안정적이며 회사가 사업을 중단하지 않는 한 0으로 떨어지지 않을 것입니다. 보상 패키지의 위험 및 보상 프로필의 균형을 맞추기 위해 고용주는 일부 주식과 함께 일부 옵션을 수여 할 수 있습니다.

참조.

저자에 관하여.

Hunkar Ozyasar는 도이체 방크의 전 고수익 채권 전략가입니다. 그는 & # 34; Financial Times & # 34;와 같은 간행물에서 인용되었습니다. & # 34; 월스트리트 저널 & # 34; 그의 책, & # 34; 시간 관리가 실패 할 때 & # 34; Ozyasar의 금융 기사가 일본 최고의 금융 뉴스 서비스 인 Nikkei에 게재되는 동안 12 개국에서 발행됩니다. Kellogg 대학원에서 경영학 석사 학위를 취득했습니다.

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비 보상 스톡 옵션.

제한된 주식 제한을 들어 올리는 방법.

상장 회사가 매각 될 때 일어나는 일.

인센티브 스톡 옵션이란 무엇입니까?

선택 사항이 나타날 때 그 의미는 무엇입니까?

옵션이 정해지면 보통 운동이 가능해 지므로 옵션의 보조금으로 주식을 살 수 있습니다. 그러나 귀하가 옵션을 행사하는 즉시 옵션을 행사할 필요는 없습니다. stock†™ s 가격이 더 상승 할 것이라는 점을 당신이 믿는 경우에, 당신은 운동하기 위하여 유리한 시간까지 기다릴 수있다. 귀하의 주식 옵션은 회사가 결정한 일정에 따라 결정됩니다. 보조금 계약서 또는 Stockplanconnect에서 추가 정보를 위해 확정 계획을 확인하십시오.

Morgan Stanley는 스톡 옵션을 행사할 수있는 몇 가지 방법을 제공합니다.

당일 판매 / 운동 및 amp; 다 팔다.

이러한 유형의 운동의 목표는 주식을 보유하는 것이 아니라 현금을 확보하는 것입니다. 귀하는 귀하의 선택권 행사를 위해 선불금을 납부 할 필요가 없습니다. 오히려 옵션 비용, 관련 세금 및 수수료는 판매 대금으로 지급됩니다. 순 수익은 현금으로받습니다. 이 연습은 시장 또는 제한 주문으로 배치 할 수 있습니다.

이 연습의 목표는 주머니에서 주식을 지불하지 않고 주식을 확보하는 것입니다. 행사 판매를 통해 옵션 비용, 수수료 및 관련 세금을 충당하기에 충분한 주식만을 판매합니다. 주식 잔액에서 잔액을받습니다. 이 연습은 시장 주문으로 만 수행 할 수 있습니다.

운동과 보류.

운동 및 보류로 옵션 비용, 수수료 및 관련 세금을 충당하기 위해 개인 자금을 사용합니다. 예를 들어, 100 가지 옵션을 행사할 경우 회사 주식 100 달러를 지불하고 받게됩니다.

시장 주문은 스톡 옵션 행사에서 얻은 주식을 현재 시장 가격으로 판매하기위한 주문입니다. Morgan Stanley는 귀하의 운동 요청을 받자 마자 즉시 주문할 것입니다.

한도 주문은 지정된 가격으로 주식을 판매하기위한 주문입니다. 주가가 설정된 한도에 도달하면 주문이 실행을 위해 제출됩니다. 이 유형의 주문은 이전에 취소하지 않는 한 입국 일로부터 1 년간 유효합니다. 한계 주문은 1 년이 끝날 때 또는 만료가 먼저 발생하는 경우 보조금 만료일에 만료됩니다.

StockPlan Connect, 주식 계획 참가자를위한 Morgan†Stanley 웹 사이트에서 옵션을 행사할 수 있습니다. StockPlan Connect를 사용하면 스톡 옵션을 추적하고 행사할 수 있으며 수익 분배 방법을 선택할 수 있습니다. 만료일 이전에 스톡 옵션을 사용하지 않으면 가치없이 만료됩니다. 당신의 company†™ s 특정한 계획 세부 사항을 참조하십시오.

StockPlan Connect 웹 사이트를 사용하여 스톡 옵션을 온라인으로 행사할 수 있습니다. Morgan Stanley는 수익금 납부를위한 몇 가지 선택권을 제공합니다.

Morgan Stanley 계정에 입금하십시오.

귀하가 현재 Morgan Stanley 중개인 인 경우, 우리는 결제일에 귀하의 중개 계좌에 현금이나 주식을 직접 입금 할 것입니다. 현재 Morgan Stanley와의 중개 계좌를 갖고 있지 않은 경우, 제한된 목적의 계좌를 개설 할 것입니다. 귀하의 수익금은 거래일로부터 3 일 (모든 주식 시장 거래에 적용되는 3 일간의 이자율 조정 기간을 설명하기 위해)부터 사용할 수 있습니다.

일반 우편을 통해 확인하십시오.

이 방법을 선택하면 Morgan Stanley가 판매 대금을 우편으로 보내드립니다. 거래일로부터 영업일 기준 8 ~ 10 일 이내에 수익금을 수령해야합니다.

익일 배달을 통해 확인하십시오.

Morgan Stanley는 유료로 야간 배달을 통해 수익금을 보낼 수 있습니다. 거래일로부터 4 일 후에 수표 형태로 판매 대금을 수령하게됩니다 (모든 주식 시장 거래에 적용되는 3 일간의 조정 퀴즈 기간을 고려해야 함).

유료로 Morgan Stanley는 결제일에 수익금을 은행에 송금 할 수 있습니다. 은행 송금은 미국 달러로 이루어집니다.

외화 연결.

Morgan Stanley는 현지 통화로 유료로 수익금을 은행에 송금 할 수 있습니다. 거래일로부터 영업일 기준 4-5 일 후에 수익금을 수령해야합니다.

외화 확인.

유료로 Morgan Stanley는 현지 통화로 수표를 보낼 수 있습니다. 거래일로부터 10-15 일 후에 수익금을 받게됩니다.

인센티브 스톡 옵션은 IRS Code Sec. 422 특별세 처리. 일반적으로 보조금이나 운동시 소득세가 부과되지 않습니다. 오히려, 행사 일에 주식의 보조금 가격과 공정 시장 가격 (FMV)의 차이에 대한 세금은 주식을 판매 할 때까지 연기됩니다. 이 시점에서 귀하의 세율은 주식을 소유 한 기간에 따라 다릅니다. 부여 일로부터 1 년 후 및 2 년 후에 주식을 매각하면 장기 양도 소득세가 부과됩니다. 귀하가 1 년의 운동 또는 2 년의 보조금으로 주식을 판매하는 경우 귀하의 이익은 보통 수입으로 간주됩니다. 대체 최소 세금의 적용을받을 수도 있습니다. 모든 세금 고려 사항을 세금 전문가와상의하십시오.

Morgan Stanley 서비스 센터 (전화 : 866-722-7310, 수신자 부담 번호 : 801-617-7435)로 전화하십시오.

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추천 링크.

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