프리미엄 옵션 거래

옵션 거래 방법.

선물 거래를하는 많은 날의 거래자들도 동일한 시장이나 다른 시장에서 거래 옵션을 제공합니다. 옵션은 선물과 비슷하지만 종종 동일한 기본 상품을 기반으로하며 유사한 계약 사양을 가지고 있지만 옵션은 매우 다르게 거래됩니다. 옵션은 선물 시장, 주식 인덱스 및 개별 주식에서 사용할 수 있으며 다양한 전략을 사용하여 자체적으로 거래하거나 선물 계약 또는 주식과 결합하여 무역 보험 형태로 사용할 수 있습니다.

옵션 계약.

옵션 거래는 가장 작은 거래 단위를 하나의 계약으로하는 거래 옵션 계약입니다. 옵션 계약은 옵션 유형, 만료일 또는 행사 일, 틱 크기 및 틱 값과 같은 시장 거래 정보를 지정합니다. 예를 들어 ZG (Gold 100 Troy Ounce) 옵션 시장의 계약 사양은 다음과 같습니다.

기호 (IB / 시에라 차트 형식) : ZG (OZG / OZP) 유효 기간 (2007 년 2 월 기준) : 2007 년 3 월 27 일 (2007 년 4 월 계약) 교환 : ECBOT 통화 : USD 배수 / 계약 값 : $ 100 눈금 크기 / 최소 가격 변경 : 0.1 틱 값 / 최소 가격 값 : $ 10 타격 또는 운동 가격 간격 : $ 5, $ 10 및 $ 25 운동 스타일 : 미국 배달 : 선물 계약.

계약 사양은 하나의 계약에 대해 지정되므로 위에 표시된 틱 값은 계약 당 틱 값입니다. 하나 이상의 계약으로 거래가 이루어지는 경우 그에 따라 틱 값이 증가합니다.

예를 들어, 3 가지 계약으로 ZG 옵션 시장에서 이루어진 거래는 3 X $ 10 & # 61; 30 달러라면, 0.1 달러마다 가격이 변하고 무역의 이익이나 손실은 30 달러 정도 달라질 것입니다.

전화하고 놔.

선택권은 구매 권리 또는 판매권에 따라 전화 또는 풋으로 사용할 수 있습니다.

통화 옵션은 소유자에게 기본 상품을 구입할 권리를 부여하고 Put 옵션은 기본 상품을 판매 할 권리를 부여합니다. 구매 또는 판매 권리는 만기일 (유럽 옵션) 또는 만료일까지의 시간 (US 옵션)에 발생할 수있는 옵션 행사시에만 효력을 발생합니다.

선물 시장과 마찬가지로 옵션 시장은 양방향 (위 또는 아래)으로 거래 될 수 있습니다. 상인이 시장이 올라갈 것이라고 생각하면 Call 옵션을 살 것이고 시장이 무너질 것이라고 생각하면 Put 옵션을 살 것입니다. 또한 Call과 Put을 모두 구매하는 옵션 전략이 있으며, 이 경우 상인은 시장이 어느 방향으로 움직이는 지 신경 쓰지 않습니다.

길고 짧다.

선물 시장과 마찬가지로 옵션 시장은 하나 이상의 계약을 매매하는 것을 의미하지만, 선물 시장과는 달리 거래의 방향을 의미하지는 않습니다. 예를 들어 선물 거래를 통해 선물 거래가 시작된 경우 무역은 장황한 거래이고 상인은 가격 상승을 원하지만 옵션을 사용하면 Put 계약을 체결하여 거래를 입력 할 수 있으며 여전히 상인이 가격을 떨어 뜨리기 원한다고해도

다음 도표는 이것을 더 설명하는 데 도움이 될 수 있습니다.

제한된 위험 또는 무한한 위험.

기본 옵션 거래는 길거나 짧을 수 있으며 보상 비율에 대해 두 가지 위험을 가질 수 있습니다. 장기 및 단기 옵션 거래에 대한 보상 비율의 위험은 다음과 같습니다.

위에서 볼 수 있듯이 긴 옵션 거래는 무제한의 이익 잠재력과 제한된 위험을 가지고 있지만 짧은 옵션 거래는 수익 잠재력과 무제한 위험을 제한합니다.

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그러나 이것은 완전한 위험 분석이 아니며, 실제로 짧은 옵션 거래는 개별 주식 거래보다 위험이 없습니다 (실제로 주식 매매보다 위험이 적습니다).

프리미엄 옵션.

상인이 옵션 계약 (Call 또는 Put)을 구매하면 계약에 의해 부여 된 권리를 가지며 이러한 권리에 대해 옵션 계약을 파는 상인에게 선불 수수료를 지불합니다. 이 수수료는 하나의 옵션 시장에서 다른 옵션 시장까지, 그리고 프리미엄이 계산되는시기에 따라 동일한 옵션 시장 내에서 다양한 옵션 프리미엄이라고합니다. 옵션 프리미엄은 다음 세 가지 주요 기준을 사용하여 계산됩니다.

In, At, Out of the Money - 옵션이 돈에 포함되어있는 경우, 옵션이 이미 이익을 얻었 기 때문에 그 프리미엄이 부가 가치를 가지게되며 옵션의 구매자는 즉시 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션이 돈이나 외돈에있는 경우 옵션의 수익이 아직 없기 때문에 프리미엄에 추가 값이 없습니다. 따라서 돈이있는 옵션이나 돈이 아닌 옵션은 이미 돈이있는 옵션보다 항상 낮은 프리미엄 (즉, 비용이 적게 듭니다)입니다. 시간 가치 - 모든 옵션 계약에는 만료일이 있으며 그 이후에는 쓸모 없게됩니다. 만료일 전에 옵션의 시간이 길어질수록 옵션이 이익을 얻는 데 더 많은 시간이 걸리기 때문에 프리미엄에 시간 가치가 추가됩니다. 옵션의 만료일까지 소요되는 시간이 짧을수록 옵션이 이익을 얻는 데 소요되는 시간이 줄어들 기 때문에 프리미엄의 추가 시간 값이 낮아 지거나 추가 시간 값이 없어집니다.

변동성 - 옵션 시장이 변동성이 크면 (즉, 일일 가격 범위가 큰 경우), 옵션이 구매자에게 더 많은 이익을 줄 가능성이 있기 때문에 프리미엄이 높아집니다. 반대로, 옵션 시장이 변동성이 없다면 (즉, 일일 가격 범위가 작은 경우), 보험료는 낮아질 것입니다. 옵션 시장의 변동성은 다양한 변동성 가격 결정 모델을 사용하여 만기일 이전의 장기 가격 범위, 최근 가격 범위 및 예상 가격 범위를 사용하여 계산됩니다.

무역 시작 및 종료.

긴 옵션 거래는 옵션 계약을 구매하고 옵션 판매자에게 프리미엄을 지불함으로써 이루어집니다. 시장이 원하는 방향으로 움직인다면, 옵션 계약은 (돈으로) 이익을 얻게 될 것입니다. 돈 옵션에서 실현 된 이익으로 바뀔 수있는 두 가지 다른 방법이 있습니다. 첫 번째는 (선물 계약과 마찬가지로) 계약을 판매하고 매매 가격의 차이를 이익으로 유지하는 것입니다. 장기 거래를 종료하기 위해 옵션 계약을 파는 것은 이미 소유 한 계약의 판매이기 때문에 안전합니다. 거래를 종료하는 두 번째 방법은 옵션을 행사하고 이익을 실현하기 위해 판매 될 수있는 기본 선물 계약을 인도하는 것입니다. 거래를 끝내기위한 선호되는 방법은 계약서를 판매하는 것입니다. 왜냐하면 옵션이 여전히 약간의 남은 시간 가치를 가질 수 있기 때문에 이것은 운동보다 쉽고 이론적으로 수익이 더 큽니다.

옵션 프리미엄.

'옵션 프리미엄'이란 무엇입니까?

옵션 프리미엄은 옵션 계약을 다른 당사자에게 판매하거나 "쓰는"투자자가받는 소득입니다. 옵션 프리미엄은 아직 만료되지 않은 특정 옵션 계약의 현재 가격을 나타낼 수도 있습니다. 스톡 옵션의 경우 프리미엄은 주당 달러 금액으로 표시되며 대부분의 계약은 100 주를 약속합니다.

'옵션 프리미엄'중단

옵션 자체에는 기본 가치가 없기 때문에 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)와 같은 거래소에 제시된 옵션 가격은 원칙적으로 프리미엄으로 간주됩니다. 옵션 프리미엄의 구성 요소에는 내재 가치, 시간 가치 및 기본 자산의 내재 변동성이 포함됩니다. 옵션의 만료일이 가까워지면 시간 값은 $ 0에 가까워지고 근사값은 기본 보안 가격과 계약의 파업 가격의 차이를 자세히 나타냅니다.

옵션 프리미엄에 영향을 미치는 요인.

옵션의 가격에 영향을 미치는 주요 요인은 기본 보안의 가격, 비용, 옵션의 내용 연수 및 내재 변동성입니다. 기본 보안의 가격이 변경되면 옵션 프리미엄이 변경됩니다. 기본 보안의 가격이 올라감에 따라 통화 옵션의 프리미엄은 증가하지만 풋 옵션의 프리미엄은 감소합니다. 기본 보안의 가격이 하락하면 풋 옵션의 프리미엄이 증가하고 콜 옵션의 경우와 반대입니다.

이 금액은 옵션의 프리미엄에 영향을 미칩니다. 이는 기본 보안 가격이 지정된 파업 가격에서 얼마나 떨어져 있는지를 나타 내기 때문입니다. 옵션이 추가로 돈이 될 때, 옵션의 보험료는 일반적으로 증가합니다. 반대로, 옵션 프리미엄은 옵션이 더 이상 돈이 될 때 감소합니다. 예를 들어, 옵션이 추가 돈이 될 때, 옵션 프리미엄은 내재 가치를 상실하며, 그 가치는 주로 시간 가치에서 유래합니다.

만기까지의 시간 또는 유효 수명은 옵션 가격의 시간 가치 또는 외재 가치에 영향을 미칩니다. 옵션이 만기일에 가까워지면 옵션의 프리미엄은 주로 내재 가치에서 유래합니다. 예를 들어, 일일 거래일에 만료되는 심 각한 옵션은 일반적으로 $ 0 또는 $ 0에 매우 가깝습니다.

내재적 인 변동성.

묵시적인 변동성은 옵션의 가격에서 파생됩니다. 이 가격은 옵션의 가격 결정 모델에 연결되어 나중에 주가가 변동될 수 있음을 나타냅니다. 또한, 옵션 프리미엄의 외부 가치 부분에 영향을 미친다. 투자자가 장기적인 옵션을 사용한다면, 묵시적 변동성의 증가가 가치에 추가됩니다. 묵시적인 변동성이 감소한다면 그 반대가된다. 예를 들어, 투자자가 연율 화 된 묵시적 변동성이 20 % 인 긴 통화 옵션이라고 가정합니다. 따라서 옵션 기간 동안 내재 변동성이 50 %로 증가하면 콜 옵션 프리미엄은 가치가 있음을 알 수 있습니다.

프리미엄 옵션 거래.

옵션은 리뷰, 아이디어 및 투자 교육을 교환합니다.

목요일, 2017 년 5 월 25 일

외환 거래 온라인.

Pip : Pip는 거래되는 모든 통화와 관련하여 가장 작은 가격 움직임입니다. 거래되는 대부분의 통화에는 5 자리 숫자가 있습니다. 페어 : Forex 통화는 항상 쌍으로 거래됩니다. 그들은 서로 상대로 거래된다는 것을 의미합니다. 기본 통화 : 첫 번째 통화가 쌍으로 고려됩니다. Counter Currency : 두 번째 통화가 기본 통화와 거래됩니까?

외환 거래 전략.

입증 된 기록 : 당신이 선택한 전략이 무엇이든, 입증 된 기록이 있다는 것을 확인하십시오. 이것은 전략의 소유자가 실제 거래 결과를 제공하고 있음을 의미합니다. 여기에는 성공과 실패율이 포함되며, 전략을 성공적으로 교환하는 것을 배운 여러 사람들의 증언을 제공 할 수 있습니다. 지역 사회 지원 : Forex 거래 전략을 구매하는 것은 전쟁의 절반입니다. 그것을 올바르게 구현하는 방법을 배우는 것이 나머지 절반이며, 가장 중요한 부분입니다. 아무리 작은 사람이나 큰 사람이든 상관없이 상인들의 공동체가 될 수 있다는 것은 성공과 실패의 차이를 만들 수 있습니다. 귀하가 구매하는 전략에 귀하의 거래 및 다른 거래의 분석에 도움이되도록 설정된 유형의 지원 시스템이 있는지 확인하십시오. 많은 것을이 방법으로 배울 수 있고, 누군가가 무역 학습 곡선을 통해 그들을 발사하도록 도울 수 있습니다. 업데이트 : 외환 시장은 살아있는 시장입니다. 의미는 매일 변할 수 있고 해마다 변할 수 있습니다. 이것은 1 년 전에 실행 가능한 전략이 오늘날 실행 가능하지 않을 수 있음을 의미합니다. 현재 시장에서 전략을 적용하고 업데이트 할 수 있어야합니다. 변경되지 않는 거래에 대한 특정 측면이 있지만 주어진 전략이 영원히 작동한다는 보장은 없습니다. 이를 염두에두고 항상 시장에 적응할 수 있도록하십시오.

외환 거래 과정.

실제로 무역 : 오늘 많은 강사가 이야기를 나누지 만 걷지는 않습니다. 이것은 큰 붉은 깃발을 던져야합니다. 이러한 교육자는 제공 할 수있는 정보가 거의 없을뿐만 아니라 "조언"에 맹목적으로주의를 기울이면 계정에 빨간색을 넣을 수 있습니다. 시장에 대한 실질적인 지식을 가진 교육자를 찾으십시오. 이것은 지식을 궁극적 인 시험에 둠으로써 수년간의 지혜를 얻었으며 가장 많은 지혜를 부여받은 사람들을 의미합니다. 1 : 1 코칭 : 1 : 1 코칭은 매우 유용합니다. 그것은 전문가가 학생의 습관과 지식 수준을 평가할 수있게 해줍니다. 그것은 또한 학생이 도약과 경계에 의해 개선의 그들의 이상한을 증가시킬 수 있습니다. 이 옵션은 저렴하지는 않지만 거래자의 신뢰도와 성공률을 높이는 효과적인 방법입니다. 라이브 코칭 콜 : 라이브 코칭 콜을 통해 트레이 더스에게 큰 혜택을 줄 수 있습니다. 이것은 모든 기술 수준의 상인이 질문을 할 수있는 포럼이며, 서로에게뿐만 아니라 전문가로부터의 답변을 얻을 수있는 곳입니다. 교육자를 찾을 때 적어도 매주 라이브 코칭 통화를 찾으십시오. 성공에 관심이 있으십시오 : 성공에 관심이없는 사람으로부터 배우려고 시도한 적이 있다면, 아마도 매우 오래된, 일방적 인 경험을했을 것입니다. 많은 Forex 거래 코스가 있으며, 항상 쉽게 자리를 잡을 수있는 것은 아닙니다. 혹시라도 자신을 찾으면 빨리 나가십시오. 그들은 단지 귀하의 은행 계좌 및 시간에 하수구 될 것입니다.

무역 Forex 온라인 작품.

2014 년 11 월 13 일 목요일.

성공을 위해 거래하는 방법 : 이익 확률을 높이는 3 가지 고유 한 방법.

위험 관리 방법 : 수익을 창출하는 10 가지 규칙.

2014 년 8 월 4 일 월요일.

무역 업데이트 : 높은 IV 무역에서 이익을 얻음.

차트의 왼쪽 상단을 보면 현재 IV 등급이 41 %로 표시됩니다. 금요일에이 거래를했을 때 IV 등급은 약 64 %였습니다.

옵션 트레이딩 Lesson 4 : 그리스 기본 지침.

Delta : 기본 자산의 가치와 관련하여 옵션 값의 변화율을 측정합니다. 즉, 기본 자산이 가치가 상승하거나 하락할 경우 옵션의 가격이 얼마만큼 변화해야 하는지를 추적 할 수 있습니다. 예를 들어 델타가 0.5 인 옵션을 소유하고 기본 주식이 $ 10만큼 올랐다면 그러면 옵션 가격이 $ 5 상승해야합니다. Delta는 물론 모든 그리스인이 움직이는 목표이며 기본 자산의 움직임과 관련하여 끊임없이 변화 할 것임을 명심하십시오. 감마 : 기본 자산과의 관계에서 델타 변화율을 측정합니다. 그래서, 이전에 언급 한; 그리스인들은 계속해서 기본 자산을 조정하고 있습니다. 감마는 단순히 기본 자산의 이동에 따라 델타가 얼마나 많이 변경되어야하는지 알 수 있도록 도와줍니다. 쎄타 (Theta) : 옵션 값의 시간에 대한 민감도를 측정합니다 (외부 값). 구매 또는 판매 한 옵션을 사용하여 하루에 기대할 수있는 가치 하락 예상치를 나타냅니다. 그것은 옵션 거래자들이 말하는 "Time Decay"에 관한 것입니다. 시간 붕괴는 옵션 판매자 가장 친한 친구이고, 옵션 구매자는 최악의 적입니다. 베가 : 기본 자산의 변동성 변화에 대한 옵션 민감도를 측정합니다. 그것은 현재 변동성 환경에서 변동을 감안할 때 옵션의 가치가 얼마나되는지를 측정하는 데 도움이됩니다. 보시다시피, 또는 지금도 알 수 있듯이, 낮은 휘발성 환경 (캘린더 거래) 및 높은 휘발성 환경 (Strangles, Iron Condors)에 더 적합한 기타 거래에 더 적합한 특정 거래가 있습니다. Rho : 기본 이자율에 대한 옵션 민감도를 측정합니다. 이것은 종종 빠져 나가는 그리스어이며, 다른 그리스인처럼 기본에 큰 영향을 미치지 않으므로 사용되지 않습니다.

2014 년 8 월 1 일 금요일

높은 변동성의 활용.

노란색 선은 21 주 이동 평균을 나타냅니다. 과거의 딥에서 볼 수 있듯이이 라인이 개최되었습니다. 이제 우리가 볼 수 있다면 SPX는 계속해서 무너질 것입니다. 그렇다면 추세 반전이 일어나고 있다고 생각합니다.

옵션 기초 3과 : 내재적 및 외생 적 가치.

Intrinsic Value는 옵션 체인에있는 In Money 옵션을 나타냅니다. 그것은 기본 주식의 실제 가격에 대한 구체적인 파업의 관계를 다룹니다. 예 : XYZ에서 20 달러 통화 시도를 구매하고 주식 가치가 30 달러로 증가한 경우 옵션의 내재 가치는 10 달러입니다. Intrinsic Value는 0 이하로 떨어지지 않습니다. 수학에서 내재 가치가 0보다 작 으면 모든 파업 현재 가치가 외연 적 측면에 속합니다. 외래 값은 주로 Out of Money 옵션을 의미합니다. 외래 값은 옵션이 만료 될 때까지 남은 시간을 기준으로합니다. 이러한 Out of Money 옵션은 만료주기의 어느 시점에서 유용하게 사용될 확률 이외에 실제 값이 부족하기 때문에 시간이 지남에 따라 오히려 빠르게 가치가 하락하는 경향이 있습니다. Money 옵션에는 Intrinsic 및 Extrinsic 값이 있지만 Money 옵션에는 Outrinsic 값만 포함됩니다.

보시다시피 내재적 가치는 ITM 인 모든 파업에만 관련되지만 ITM 및 OTM 통화 및 Puts는 만료 될 때까지 남은 시간 때문에 외래 값을가집니다.

2014 년 7 월 31 일 목요일.

수업 2 : 가격 및 옵션 체인 타격.

파업 가격 또는 파업은 기본 주식과 비교하여 옵션이 거래하는 것입니다. 주어진 기초가 움직일 것으로 예상되는 움직임의 크기에 따라 $ .50, $ 1.00 및 $ 5.00 단위로 표현할 수 있습니다.

머니 란 기본 주식이 거래되는 현재의 파업 가격을 의미합니다. 예를 들어, 스톡 XYZ가 97에서 거래하는 경우, At the Money (ATM) (약식 ATM) 파업은 97이됩니다. Money는 Intrinsic 가치의 매개 변수 내에있는 모든 파업을 나타냅니다 (Intrinsic vs. 교훈 3의 외래 값. 다시 말해서 통화 측면의 ATM 공격 위의 모든 공격과 Put 측면의 ATM 공격 아래 ​​떨어지는 모든 공격입니다. Out of the Money는 외생 적 가치의 매개 변수에 해당하는 파업을 말합니다. 이는 본질적으로 ITM (In Money) 정의의 반대입니다. 따라서 OTM (Out Of The Money) 파업은 통화 측면의 ATM 공격보다 낮으며 Put 측면의 ATM 공격보다 위에 놓여 있습니다.

입찰가 열은 옵션을 판매 (또는 약식)하려는 경우 현재 시장 가격을 나타냅니다. 보시다시피, Calls 및 Puts에는 Bid / Ask 스프레드가 있습니다. Call 또는 Put 옵션을 구매하려는 경우 Ask 열은 현재 시장 가격을 나타냅니다.

2014 년 7 월 23 일 수요일

수익 창출 : SPX Calendar Spread.

실선은 실선으로 표시된 최대 이익 / 손실에 대한 현재 이익을 나타냅니다. 우리가 거래하는 현재 가격은 점선으로 표시된 흰색 선에 표시됩니다. 주황색 세로선으로 표시됩니다.

2014 년 7 월 22 일 화요일

유용한 거래 도구 : IV % Rank 및 thinkSwim에 대한 thinkscripts 변경.

이 정보는 거래 설정 및 전략 모니터링에 매우 유용합니다. 나는 개인 시장에서 일반적인 시장 환경을 측정하기 위해 그것을 개인적으로 사용한다.

프리미엄 서비스 : 옵션 거래.

Ken Trester의 '최대 옵션'은 매주 저비용의 단기 거래를 통해보다 적극적으로 거래를 진행합니다. Ken의 시간 테스트 된 방법과 실행하기 쉬운 전략은보다 능숙하고 자신감 있고 성공적인 옵션 거래자가 될 수 있도록 도와줍니다.

휘발성 수준 : 중간에서 높음.

거래 빈도 : 매주 3-4 거래.

Ken Trester의 전원 옵션 Weekly를 통해 매주 금요일 다섯 가지 새로운 전원 옵션 거래를받을 수 있습니다 : 각 거래의 최적 가격, 예상 가격 변동성, 이익 확률, 각 거래를 종료합니다.

휘발성 수준 : 중간에서 높음.

거래 빈도 : 매주 금요일 5 거래.

John Jagerson과 Wade Hansen의 SlingShot Trader는 이벤트 중심 가격 비효율을 빠른 수익으로 전환하는 독점 거래 플랫폼을 사용하여 옵션 거래 이익을 포착하도록 도와줍니다.

휘발성 수준 : 중간에서 높음.

거래 빈도 : 매주 2-4 거래.

InvestorPlace에 대한 추가 정보 :

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